行业基本面运行稳定

　　产业集中度稳步提高

　　根据中国磷复肥工业协会统计数据显示，云南、湖北和贵州这三个省份是我国磷酸二铵的主要产地，2019年三省合计磷酸二铵产量为569万吨（P2O5，下同）占总产量的83%。磷酸一铵生产前三名的省份分别为湖北、四川和云南，其中湖北省产量占全国总产量的47%。我国复合肥生产主要集中在山东、湖北、江苏和安徽等地，占全国复合肥总产量的70%以上，前十家企业合计产量2030万吨，占全国总产量58%。李光认为，这项数据说明我国磷复肥行业的生产集中度正在稳步提高。

　　“受疫情因素影响，今年1-5月份全国磷肥总产量611万吨 ，同比下降 9.3%，降幅收窄。其中高浓度磷肥产量579万吨，同比下降 8.5%；低浓度磷肥产量31万吨，同比下降 21.5%。”李光表示，相比磷肥9.3%的降幅，复合肥产量在疫情期间下降得并不多，1-5月份全国复合肥生产2127万吨，同比下降5.9%，并且即便没有疫情影响，近几年我国复合肥产量也一直保持年均3.3%的下降速率。另外，在进出口方面，据中国海关统计，今年1-5月份我国累计化肥进出口数据均有所下降，其中进口同比减少8.2%，出口同比减少8.7%。

　　在政府和工农业业内人士的共同努力下，今年上半年的疫情并未对我国磷复肥行业整体的生产和供应产生严重影响，行业基本面维持平稳运行。对此，李光表示：“化肥产品的生产和使用本身存在一定的滞后性，在产能相对充裕的情况下，国家层面加以重视并予以配套的政策扶持，企业层面组织得当，便可以弥补前期的产量短缺。此外，由于化肥本就存在减量空间，疫情又带来了商品需求量的下降，导致原料价格有所下滑，也是最终化肥价格没有大幅度上扬的主要原因。”

　　关于近期南方遭受的洪水灾害，李光认为，由于大部分受灾区域已过主要用肥期，后期仅有少量追肥需求，所以这次洪水对于本季的化肥销量影响不大，主要还需关注洪灾对于农田的毁坏程度以及今年秋粮产量所受的影响，这些因素会对下一季用肥产生一定影响。

　　抗疫取得阶段性成功

　　未知“黑天鹅”仍需警惕

　　“目前，全球的经济衰退对于中国而言在某种程度上可能是一个有利信号，全球央行都在货币发行上采取量化宽松政策，中国经济虽然也有较大幅度的下滑，但相对世界上主要的经济体而言存在优势。”李光表示，以上背景将有利于下半年人民币汇率的相对平稳，另外国务院不断出台金融扶持和减税政策，也会使我们的工农业生产货币供应得到保障，并对货币价格的相对稳定产生利好影响。

　　由于国际经贸活动受到疫情的严重冲击，我国发展的外部环境更是不容乐观。受地区保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的综合影响，想要稳定国际市场份额已然相当困难，产能走出去同样受到地缘政治、经济和资源的限制。李光强调：“在保持对外贸易的同时扩大国内需求已成必然趋势，在这样的背景下，只有及时把部分外贸产能转向国内市场，才能有力对冲疫情影响，把损失降到最低。”

　　今年全球范围内自然灾害横行，联合国粮农组织发布预警称全球粮食可能减产30%。联合国粮农组织和经合组织最新发布的《2020年至2029年农业展望报告》指出，新冠病毒大流行可能会对全球粮食市场产生“历史性冲击”，导致粮食价格下降，并使得最贫困人口获得的粮食质量恶化，粮食市场将因收入下滑和普遍失业而遭受“重大冲击”。李光表示，威胁粮食生产的风险远不止于此，非洲源起的蝗灾已经第二次冲击到印度和巴基斯坦，因为有青藏高原的阻挡，中国避免了这次蝗灾。但与此同时中国正在经历的大范围的洪涝灾害，相信大概率会对秋粮产量造成较为严重的损失。目前，部分粮食主要出口国已经开始限制粮食出口，中国作为世界上最大的粮食进口国，对外依存度相当高。李光认为，两头夹击的情况可能会导致国内粮食供应出现相对不足的情况，同时作为应对，中国已经鼓励扩大种植面积，以保持粮食产量和价格稳定，这正应了习总书记最近提出的“食为政首”。对于化肥消费量而言，应该会出现同比增加。

　　预计在未来一段时间，国内氮肥的原料天然气、磷肥的磷矿和硫磺都会保持供应相对充足和价格相对平稳，钾肥的储备量也相对充裕，因此复合肥价格下半年异动的可能性不大。此外，李光还强调，在未来一段时期内，面对疫情常态化情况，企业必须做到在疫情发生反复时有办法。首先，疫情对物流和供应商的影响会体现在成本提高上，这就需要企业对供应链布局、供应商实力、信誉度、所处地域等信息进行重新的思考和定位。其次，疫情对生产组织的影响会体现在企业应急管理和人员组织上，也就是需要企业建立一种适应人散与人聚的组织体系和预防保证体系，并借机考虑提高生产自动化与信息化水平。此外，疫情对市场的影响会体现在销售模式与品牌价值上，还需要企业对销售模式的多元化以及品牌信誉度进行重塑，其中不仅包括融资渠道，还包括金融工具的多样化。总而言之，企业的管理层需要保持高瞻远瞩的姿态，对于下次飞来的未知“黑天鹅”提前做好充分的准备和完善的预案。

　　新型肥料突出新卖点

　　肥料行业聚焦新规划

　　2017-2019年我国共计退出磷肥产能220万吨，2019年，我国磷肥规模以上企业155家，较2018年减少了34家；复合肥规模以上企业864家，较2015年减少了164家。目前，我国登记生产经营新型肥料、土壤调理剂、微生物菌剂及肥料增效剂的企业5682家，产品17296个。

　　以上数据标志着新型肥料对传统肥料的替代比例正在上升，只有有卖点的新产品能卖好价钱，但炒概念的时代已经过去了。“所谓新卖点一定要是真的，这些新卖点对新型肥料来说无非就是以下几种，一是功能型，通过添加有效助剂和物质，让产品改性，有利作物吸收，有利土壤改良；二是营养型，通过添加中微量元素，无机与有机、微生物结合，有利作物营养平衡，在去病害和增产的同时提高农产品质量；三是时效型，无论是速效还是缓控释，都是为了体现对作物的作用效果的同时减少施肥量和施肥工作量。”李光表示，至于产品的形式，都是为上述目的服务的，生产的工艺都是为产品质量服务的。

　　回过头，我们发现2020年的工作发展计划已经被突发疫情冲击得面目全非，现在正是我们重塑发展规划的时候。所谓重塑应该聚焦在不同以往的“十四五”规划的制定上，减量提质的“十四五”到底减多少？生产技术的改进如何与之匹配？这两大问题值得我们思考。转内需的“十四五”，经济全球化向区域化转变、中国的外部环境不乐观、国际磷肥产能释放和主要进口国提升自产能力，都将大幅度冲击现有产业，我们又该如何应对？对此，李光表示：“过去，我国磷肥由低浓度向高浓度发展，现在又在思考低浓度磷肥的合理性，但这个合理性绝不是简单的增加产量，而是在肥料中减少磷含量的同时加入其它元素，使其成为能够保障作物生长需求的综合性营养元素供应的新品种，同时也能使新品种化肥利润率有所保障。”

　　李光认为，由于目前仍有诸多问题需要解决，并且复杂的国际形势和疫情常态化的情况都对肥料行业提出了严峻挑战，此时此刻需要企业能够主动作为，侧重推出有内涵的新产品，重技术、重效果、重市场整合，这将有利于企业发展，也有利于经销商市场推广，迎合和顺应时代的变化，完成供给侧结构性改革中的产品升级换代。